Akademik Veri Yönetim Sistemi
Tezin Türü: Doktora
Tezin Yürütüldüğü Kurum: Bursa Uludağ Üniversitesi, SOSYAL BİLİMLER ENSTİTÜSÜ, Türkiye
Tezin Onay Tarihi: 2006
Tezin Dili: Türkçe
Öğrenci: Cüneyt Akar
Açık Arşiv Koleksiyonu: AVESİS Açık Erişim Koleksiyonu
Özet:Bu çalışmada finansal zaman serilerinin modelleme yöntemleri incelenerek, iktisadi krizlerin, yaz mevsiminin, ocak ayının ve haftanın günlerinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsasında gerek endekslerin gerekse bireysel hisse senetlerinin getirisini ve volatilitesini nasıl etkilediği araştırılmaktadır. Ayrıca çalışmada asimetrinin ve geçmi sapmaların etkile imlerinin volatiliteye etkisi de incelenmiştir. Veri olarak İstanbul Menkul KIymetler Borsas n n ( MKB), 02 Ocak 1990 29 Aral k 2004 tarihleri aras ndaki günlük endeks ve bireysel hisse senetleri kullanılmıştır. okların asimetrik etkilerini dikkate alabilek için ARMA-EGARCH, TAR-GARCH modelleri, geçmi sapmalarIn etkilerini araştırmak için de CHARMA modeli yöntem olarak kullanılmıştır. Analizde 1994, Rusya ve 2001 iktisadi krizlerinin ve takvimsel faktörlerin etkileri uygun kukla değişkenler kullanılarak incelenmiştir. Çalışma sonuçlar volatilitenin kriz dönemlerinde ve ocak ayında daha yüksek, yaz aylarında ise daha düşük oldu unu göstermektedir. MKB de negatif oklar n pozitif oklara göre daha fazla volatiliteye neden oldu u saptanmıştır. Ayrıca sonuçlar MKB de hisse senedi getiri volatilitesinin sapmaların birinci ve ikinci gecikmeleri arasındaki etkileşime bağlı olduğunu göstermektedir ve gelişmekte olan finansal piyasalarda volatilite modellemesi için CHARMA alternatifini sunmaktadır.